ACCT1501 Study Guide - Final Guide: Profit Margin, Income Statement, Asset Turnover

• School: UNSW, UNSW Sydney
• Department: Accounting
• Course: ACCT1501
• Professor: Yongdoek

Document Summary

Part 1: purpose and limitations of fra: e(cid:448)aluate e(cid:374)tity(cid:859)s fi(cid:374)a(cid:374)(cid:272)ial perfor(cid:373)a(cid:374)(cid:272)e a(cid:374)d positio(cid:374, comparability, firm comparison. Common size financial statements: balance sheet items as a % of total assets, limitation: does not consider relationship between is and. Income statement items as a % of sales revenue. Bs, does not show growth: proportion of one account over the other e. g. relationship between selected financial data. Profitability ratios: generate earnings compared to expenses. Formula (cid:1844)(cid:1841)= (cid:1841)(cid:1868)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1853)(cid:1872)(cid:1866)(cid:1859) (cid:1842)(cid:1870)(cid:1867)(cid:1858)(cid:1872) (cid:1858)(cid:1872)(cid:1857)(cid:1870) (cid:1846)(cid:1853)(cid:1876) (cid:1846)(cid:1867)(cid:1872)(cid:1853)(cid:1864) (cid:1871)(cid:1871)(cid:1857)(cid:1872)(cid:1871) (cid:1844)(cid:1841)(cid:1831)= (cid:1841)(cid:1868)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1853)(cid:1872)(cid:1866)(cid:1859) (cid:1842)(cid:1870)(cid:1867)(cid:1858)(cid:1872) (cid:1858)(cid:1872)(cid:1857)(cid:1870) (cid:1846)(cid:1853)(cid:1876) (cid:1845) (cid:1853)(cid:1870)(cid:1857) (cid:1867)(cid:1864)(cid:1856)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1871) (cid:1831)(cid:1869)(cid:1873)(cid:1872)(cid:1877) (cid:1842)(cid:1839)= (cid:1841)(cid:1868)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1853)(cid:1872)(cid:1866)(cid:1859) (cid:1842)(cid:1870)(cid:1867)(cid:1858)(cid:1872) (cid:1858)(cid:1872)(cid:1857)(cid:1870) (cid:1846)(cid:1853)(cid:1876) (cid:1845)(cid:1853)(cid:1864)(cid:1857)(cid:1871) (cid:1844)(cid:1857)(cid:1874)(cid:1857)(cid:1866)(cid:1873)(cid:1857) (cid:1839)= (cid:1870)(cid:1867)(cid:1871)(cid:1871) (cid:1842)(cid:1870)(cid:1867)(cid:1858)(cid:1872) (cid:1845)(cid:1853)(cid:1864)(cid:1857)(cid:1871) (cid:1844)(cid:1857)(cid:1874)(cid:1857)(cid:1866)(cid:1873)(cid:1857) Positive, high, around industry average (e. g. > 5% risk-free) Rate of return on amount of shareholders(cid:859) equity. Higher than roa (15-20%) as investor is risky. 15% of np is generated from each $ of sale. Indicates pricing strategy/competition intensity in industry e. g. low margin = compete on price. I(cid:374)di(cid:272)ate (cid:272)o(cid:373)pa(cid:374)y(cid:859)s product pricing and product mix. (cid:1831)(cid:1842)(cid:1845)=