ECON-1111 Study Guide - Final Guide: Money Supply, Real Interest Rate, Khan Academy
Document Summary
Get access
Related Documents
Related Questions
1. The multiplier helps explain
Ā | Ā |
A. why a decrease in taxes causes real Gross Domestic Product (GDP) to fall by more than the amount of the decrease in taxes. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ā | Ā |
B. why a fall in investment cause real Gross Domestic Product (GDP) to rise by more than the amount of the decrease in investment. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ā | Ā |
C. why a rise in government expenditures causes real Gross Domestic Product (GDP) to rise by more than the amount of the increase in government spending. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ā | Ā |
D. why an increase in disposable income causes real Gross Domestic Product (GDP) to rise by less than the amount of the increase in disposable income. Ā 2. If the marginal propensity to save (MPS) increases, the multiplier
|