ECON 710 Final: ECON 710 UW Madison Final Exam 2007a
Document Summary
1. (a) the sample moments arepn (b) writing the two regressions estimators in a vector, ^(cid:12) 1 = (x0x)(cid:0)1 (x0y1) and ^(cid:12) 2 = (x0x)(cid:0)1 (x0y2), which is equation-by-equation least squares. 0 pn ui! nxi=1 pn(cid:18) ^(cid:12) 1 (cid:0) (cid:12) 1 i=1 xi(cid:16)y2i (cid:0) x0i i=1 xi(cid:16)y1i (cid:0) x0i. ^(cid:12) 2 (cid:0) (cid:12) 2 (cid:19) = 0 pn x0e1(cid:17) n x0x(cid:1)(cid:0)1(cid:16) 1. @ (cid:0) 1 n x0x(cid:1)(cid:0)1(cid:16) 1 pn x0e2(cid:17) (cid:0) 1. 1 n x0x(cid:1)(cid:0)1 (cid:0) 1 xie2i (cid:19) : ui =(cid:18) xie1i. 0 q(cid:0)1 (cid:19) n (0; (cid:10)) = n (0; v ) 2i(cid:1) (cid:19) =(cid:18) (cid:10)11 (cid:10)12 (cid:10)21 (cid:10)22 (cid:19) ^(cid:12) 2 (cid:0) (cid:12) 2 (cid:19) !d(cid:18) q(cid:0)1 (cid:10) = e(cid:0)uiu0i(cid:1) =(cid:18) e(cid:0)xixie2. E (xixie1ie2i) e(cid:0)xixie2 pn(cid:18) ^(cid:12) 1 (cid:0) (cid:12) 1. From the wlln and clt, where q = exix0i, where and form. V(cid:18) = (cid:0) i (cid:0)i (cid:1) v (cid:18) i. = q(cid:0)1(cid:0) i (cid:0)i (cid:1) (cid:10)(cid:18) i (cid:0)i (cid:19) q(cid:0)1.
