COMMERCE 2AB3 Midterm: Accounting Mid Term 1 Formulas

• School: McMaster University
• Department: Commerce
• Course: COMMERCE 2AB3
• Professor: Khalid Nainar

Document Summary

Determine the variable cost per unit by using the following formula. Determine the fixed cost by subtracting the total variable cost at either the high or the low activity level from the total cost at that activity level. Break-even analysis: the mathematical equation (cid:1845)(cid:1853)(cid:1864)(cid:1857)(cid:1871)=(cid:1848)(cid:1853)(cid:1870)(cid:1853)(cid:1854)(cid:1864)(cid:1857) (cid:1829)(cid:1867)(cid:1871)(cid:1872)(cid:1871)+(cid:1857)(cid:1856) (cid:1829)(cid:1867)(cid:1871)(cid:1872)(cid:1871)+(cid:1841)(cid:1868)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1853)(cid:1872)(cid:1866) (cid:1866)(cid:1855)(cid:1867)(cid:1865)(cid:1857) At the break-even point, contribution margin must equal total fixed costs (cm = total revenues variable costs: when the break even point is in dollars, contribution margin ratio is used in the following formula. Formula for required sales in dollars (cid:1857)(cid:1856) (cid:1829)(cid:1867)(cid:1871)(cid:1872)(cid:1871)+(cid:1846)(cid:1853)(cid:1870)(cid:1857)(cid:1872) (cid:1841)(cid:1868)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1853)(cid:1872)(cid:1866) (cid:1866)(cid:1855)(cid:1867)(cid:1865)(cid:1857) (cid:1829)(cid:1867)(cid:1866)(cid:1872)(cid:1870)(cid:1854)(cid:1873)(cid:1872)(cid:1867)(cid:1866) (cid:1853)(cid:1870)(cid:1866) (cid:1842)(cid:1857)(cid:1870) (cid:1847)(cid:1866)(cid:1872) (cid:1857)(cid:1856) (cid:1829)(cid:1867)(cid:1871)(cid:1872)(cid:1871)+(cid:1846)(cid:1853)(cid:1870)(cid:1857)(cid:1872) (cid:1841)(cid:1868)(cid:1857)(cid:1870)(cid:1853)(cid:1872)(cid:1866) (cid:1866)(cid:1855)(cid:1867)(cid:1865)(cid:1857) (cid:1829)(cid:1867)(cid:1866)(cid:1872)(cid:1870)(cid:1854)(cid:1873)(cid:1872)(cid:1867)(cid:1866) (cid:1853)(cid:1870)(cid:1866) (cid:1844)(cid:1853)(cid:1872)(cid:1867) Operating income after taxes = operating income before taxes x (1 - tax rate) Steps for a mix of two or more products: Step 1: calculate the weighted-average unit contribution margin of all the products: Step 2: calculate the break-even point in units: Step 1: determining weighted-average unit contribution margin ratio for the sales mix.