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29 Sep 2019
Scott Manufacturing Co.'s static budget at 10,000 units ofproduction includes $40,000 for direct labor and $4,000 forelectric power. Total fixed costs are $23,000. At 12,000 units ofproduction, a flexible budget would show:
a) variable costs of $52,800 and $27,600 of fixed costs
b) variable costs of $44,000 and $23,000 of fixed costs
c) variable costs of $52,800 and $23,000 of fixed costs
d) variable and fixed costs totaling $67,000
Scott Manufacturing Co.'s static budget at 10,000 units ofproduction includes $40,000 for direct labor and $4,000 forelectric power. Total fixed costs are $23,000. At 12,000 units ofproduction, a flexible budget would show:
a) variable costs of $52,800 and $27,600 of fixed costs
b) variable costs of $44,000 and $23,000 of fixed costs
c) variable costs of $52,800 and $23,000 of fixed costs
d) variable and fixed costs totaling $67,000
a) variable costs of $52,800 and $27,600 of fixed costs
b) variable costs of $44,000 and $23,000 of fixed costs
c) variable costs of $52,800 and $23,000 of fixed costs
d) variable and fixed costs totaling $67,000
11 Jun 2023
christopherc63Lv10
6 Nov 2022
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papayaprofessorLv10
18 Sep 2022
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adityaag1507Lv10
4 Sep 2022
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hoa38llhlthLv10
2 Sep 2022
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Trinidad TremblayLv2
29 Sep 2019
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Related questions
| P10-3A Statetotal budgeted cost formula, and prepare flexible budget s for 2time periods | ||||||||||||
| Ratchet Company uses budgetsin controlling costs. The August 2017 budget report for thecompany's Assembling | ||||||||||||
| Department is as follows. | ||||||||||||
| Ratchet Company | ||||||||||||
| Budget Report | ||||||||||||
| Assembling Department | ||||||||||||
| For the Month Ended August 31, 2017 | ||||||||||||
| Difference | ||||||||||||
| Favorable F | ||||||||||||
| Manufacturing Cost | Budget | Actual | Unfavorable U | |||||||||
| Variable costs | ||||||||||||
| Direct materials | $ 48,000 | 47,000 | $1,000 | F | ||||||||
| Direct labor | 54,000 | 51,200 | 2,800 | F | ||||||||
| Indirect materials | 24,000 | 24,200 | 200 | U | ||||||||
| Indirect labor | 18,000 | 17,500 | 500 | F | ||||||||
| Utilities | 15,000 | 14,900 | 100 | F | ||||||||
| Maintenance | 12,000 | 12,400 | 400 | U | ||||||||
| Total variable | 171,000 | 167,200 | 3,800 | F | ||||||||
| Fixed costs | ||||||||||||
| Rent | 12,000 | 12,000 | 0 | |||||||||
| Supervision | 17,000 | 17,000 | 0 | |||||||||
| Depreciation | 6,000 | 6,000 | 0 | |||||||||
| Total fixed | 35,000 | 35,000 | 0 | |||||||||
| Total costs | $ 206,000 | $ 202,200 | $3,800 | F | ||||||||
| The monthly budget amounts inthe report were based on an expected production of 60,000 units permonth | ||||||||||||
| or 720,000 units per year.The Assembling Department manager is pleased with the report andexpects a raise, | ||||||||||||
| or at least praise for a jobwell done. The company president, however, is unhappy with theresults for August | ||||||||||||
| because only 58,000 units wereproduced. | ||||||||||||
| After you have completedP10-3A consider the following additional question. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Assume that the number of units produced inSeptember changed to 68,000. Revise | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| the flexible budget report for September assuming(1) each variable cost was 12% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| higher than its actual cost in August and (s)fixed costs remain the same in September | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| as in August. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
