IBUS6002 Lecture Notes - Lecture 9: Indirect Costs, Ethnocentrism, Management Development

• School: University of Sydney
• Department: International Business
• Course: IBUS6002
• Professor: Connie Chui S. Chan

Document Summary

Four staffing approaches: eth(cid:374)o(cid:272)e(cid:374)t(cid:396)i(cid:272, pol(cid:455)(cid:272)e(cid:374)t(cid:396)i(cid:272, regio(cid:272)e(cid:374)t(cid:396)i(cid:272, glo(cid:271)al. Regiocentric: re(cid:272)(cid:396)uiti(cid:374)g is do(cid:374)e o(cid:374) a regional basis, ca(cid:374) p(cid:396)odu(cid:272)e a (cid:373)i(cid:454) of pcns, hcns, a(cid:374)d tcns depe(cid:374)di(cid:374)g o(cid:374) the (cid:374)eeds of the (cid:272)o(cid:373)pa(cid:374)(cid:455) o(cid:396) the product strategy. Reasons for transferring staff: ma(cid:374)age(cid:373)e(cid:374)t de(cid:448)elop(cid:373)e(cid:374)t, o(cid:396)ga(cid:374)izatio(cid:374) de(cid:448)elop(cid:373)e(cid:374)t, transfer corporate culture, build relationships, positio(cid:374) fili(cid:374)g, management, technical. E(cid:373)plo(cid:455)e(cid:396)"s (cid:373)oti(cid:448)atio(cid:374)s (cid:272)o(cid:374)t(cid:396)ol a(cid:374)d de(cid:448)elop o(cid:396)ga(cid:374)isatio(cid:374)s t(cid:396)a(cid:374)sfe(cid:396) k(cid:374)o(cid:449)ledge a(cid:272)(cid:396)oss su(cid:271)sidia(cid:396)ies: de(cid:448)elop glo(cid:271)al (cid:373)a(cid:374)age(cid:396)s. Individuals relocate to foreign country in search of new career oppo(cid:396)tu(cid:374)ities (cid:374)e(cid:449) (cid:271)(cid:396)eed of i(cid:374)te(cid:396)(cid:374)atio(cid:374)al (cid:449)o(cid:396)ke(cid:396)s skills set (cid:448)a(cid:396)(cid:455) : f(cid:396)o(cid:373) ad(cid:448)e(cid:374)tu(cid:396)ous t(cid:396)a(cid:448)elle(cid:396)s to high e(cid:374)d jo(cid:271) (cid:373)a(cid:396)ket u(cid:374)i(cid:395)ue to individual and circumstances. Direct costs (there are indirect and invisible costs as well) Common difficulties of expatriates: pouse dissatisfaction: give up jobs, away from family and friends, e(cid:454)pat(cid:396)iate"s i(cid:374)a(cid:271)ilit(cid:455) to adjust, fa(cid:373)il(cid:455)"s i(cid:374)a(cid:271)ilit(cid:455) to adjust, diffe(cid:396)e(cid:374)t (cid:373)a(cid:374)age(cid:373)e(cid:374)t st(cid:455)les i(cid:374) host (cid:272)ou(cid:374)t(cid:396)ies, la(cid:374)guage diffi(cid:272)ulties, cultu(cid:396)al (cid:272)halle(cid:374)ges. Many multinationals underestimate the importance of the human resource planning: (cid:272)a(cid:396)eful sele(cid:272)tio(cid:374), t(cid:396)ai(cid:374)i(cid:374)g, a(cid:374)d (cid:272)o(cid:373)pe(cid:374)satio(cid:374, a(cid:272)(cid:272)ultu(cid:396)atio(cid:374) a(cid:374)d e(cid:448)aluatio(cid:374) of e(cid:454)pat(cid:396)iates.